Kemungkinan kesalahan ketik dalam buku estimasi estimasi DSGE oleh Herbst and Schorfheide

0

Dalam representasi negara-ruang, persamaan pengukuran adalah sesuatu dari bentuk , di mana O t adalah data pengamatan pada waktu t , H t adalah matriks mungkin tergantung waktu yang berkaitan negara s t dan data pengamatan. Kita dapat melihat u t sebagai kesalahan pengukuran pada waktu t .Ot=Htst+utOttHtstutt

Namun, dalam buku Herbst dan Schorfheide (estimasi Bayesian untuk model DSGE),

kami memiliki tergantung pada y t , tapi tidak y t - 1 , sedangkan persamaan pengukuran adalah dalam bentuk:stytyt1

masukkan deskripsi gambar di sini

Apakah ini salah cetak? Haruskah saya menambahkan jangka ke s t ?yt1st

Seorang lelaki tua di laut.
sumber

Jawaban:

1

Setelah mengajukan pertanyaan yang sama di forum dynare, saya mendapat jawaban bahwa itu benar-benar kesalahan ketik, dan saya harus menambah vektor keadaan.

Yang menarik adalah setelah itu, saya menjalankan kembali fungsi Gensys dari Sims (2002), dan saya mendapatkan solusi untuk model yang tidak ditentukan, yang agak aneh.

Menambah vektor keadaan dengan lag dari variabel yang sebelumnya sudah ada seharusnya tidak mengubah model, karena saya baru saja menambahkan persamaan y_ {t-1} = y_ {t-1} ke model. Namun, fungsi gensys menyatakan hal itu.

Ini membuat saya bertanya-tanya apakah ada sesuatu yang salah dengan kode dalam Sims (2002).

Jika ada yang tahu lebih banyak, silakan berbagi. Terima kasih

Seorang lelaki tua di laut.
sumber