Mengapa pemberi pinjaman tidak menyukai pembayaran pinjaman awal?

Saya sering melihat referensi di blog dan artikel tentang bagaimana bank dan agen pemberi pinjaman lainnya suka menyebut orang-orang yang membayar kembali pinjaman dengan jadwal yang dipercepat sebagai "deadbeats", karena mereka kurang tertarik dengan orang itu. Beberapa lembaga bahkan menerapkan hukuman pelunasan awal dalam kontrak utang, praktik yang dilarang di beberapa tempat.

Tetapi ketika saya memikirkannya, ini tidak masuk akal. Bagi saya kreditor menganggap "deadbeats" ini sebagai teman terbaik mereka:

• Pemberi pinjaman mendapatkan pokok pinjaman mereka lebih cepat dari jadwal, meningkatkan likuiditas mereka dan membuat mereka dapat meminjamkannya kembali dengan lebih cepat, jika mereka menginginkannya.
• Dengan mengurangi jumlah pokok yang belum dibayar, jumlah yang berisiko jika terjadi gagal bayar menjadi berkurang.
• Dengan menunjukkan bahwa peminjam memiliki kemampuan untuk membayar melebihi minimum, risiko gagal bayar berkurang.

Apa yang tidak disukai?

Alasan mengapa pemberi pinjaman tidak menyukai pembayaran awal (dikenal sebagai "pembayaran di muka" atau "pembayaran di muka sukarela") adalah bahwa sebagian besar pemberi pinjaman cocok dengan aset mereka — pinjaman yang mereka berikan kepada orang lain — dengan kewajiban mereka sendiri. Hal ini dapat menyebabkan pemberi pinjaman menghadapi risiko suku bunga yang signifikan. Ini penting untuk dipahami — meskipun risiko gagal bayar jelas signifikan, risiko tingkat bunga juga bisa sangat besar, kadang-kadang lebih besar dari risiko gagal bayar.

Pertimbangkan: pemberi pinjaman meminjamkan uang Anda sebesar 6,5% selama 30 tahun untuk mengambil hipotek, dan mendanai ini dengan menerbitkan utang di pasar sekunder selama 10 tahun sebesar 4%. Resesi datang, The Fed secara drastis memotong suku bunga, dan suku bunga yang berlaku untuk hipotek turun menjadi 3,5%. Anda membayar kembali hipotek Anda lebih awal dengan mengambil pinjaman dari pemberi pinjaman lain sebesar 3,5%, dan sekarang pemberi pinjaman asli memiliki pengembalian pokok, tetapi tidak dapat menginvestasikannya kembali pada tingkat yang cukup tinggi untuk membayar biaya suku bunga sendiri. Jika ini terjadi pada skala yang cukup luas, pemberi pinjaman sekarang bangkrut, dengan semua yang diperlukan. Itu sebabnya mereka tidak menyukainya.

Sehubungan dengan hukuman prabayar — opsi untuk membayar di muka utang adalah apa yang dikenal sebagai opsi panggilan , dan itu seringkali cukup berharga. Denda prabayar hanyalah cara bagi pemberi pinjaman untuk diberikan kompensasi atas penerapan opsi itu.

Kasus spesifik yang Anda bicarakan terdengar sangat mirip dengan cara yang dirasakan beberapa pemberi pinjaman kartu kredit tentang konsumen yang mengambil pinjaman dengan harga "teaser" rendah dan membiayainya kembali sebelum mereka harus membayar apa pun kepada pemberi pinjaman, yang menanggung biaya bunga sendiri sementara itu. Itu mungkin paling baik dianggap sebagai strategi oleh konsumen yang mengambil keuntungan dari pemberi pinjaman yang berharap bahwa konsumen tidak akan membayar hutang tepat waktu. Harapan dari pihak pemberi pinjaman kadang-kadang dapat melewati batas ke perilaku predator (lihat, misalnya, diskusi tentang tingkat penggoda pada hipotek dalam laporan Komisi Penyelidikan Krisis Keuangan ), sehingga fakta bahwa peminjam dan pemberi pinjaman dalam situasi seperti itu tidak muncul. Terutama menyukai satu sama lain tidak mengejutkan.

Alasan mendasar, di luar rincian tentang pergeseran suku bunga, adalah bahwa pemberi pinjaman berada dalam bisnis meminjamkan uang . Jika Anda melunasi pinjaman lebih awal, maka mereka kurang berbisnis. Jika Anda melunasi sebagian pinjaman, Anda membayar bunga lebih sedikit, yang berarti mereka harus keluar dan mencari sumber penghasilan lain untuk menggantikan Anda.

Kasus ekstrem, misalkan Anda melunasi pinjaman penuh pada hari pertama, dan mereka tidak membebankan biaya, seolah-olah mereka tidak pernah membuat pinjaman sama sekali. Mereka bisa saja tetap di tempat tidur.

Pikiran untuk keluar dari tempat tidur tanpa alasan membuat mereka sangat marah (saya melebih-lebihkan) sehingga mereka mungkin membebankan biaya untuk pembayaran awal dan / atau mengatur pinjaman di tempat pertama, untuk memastikan bahwa (selain dibayar untuk modal mereka) mereka masih dibayar untuk waktu mereka. Anda dapat menganggap biaya pelunasan awal sebagai bagian dari biaya waktu mereka yang mereka masukkan ke dalam suku bunga, meskipun tidak semua yang ada di sana. Mengatasi poin spesifik Anda:

Pemberi pinjaman mendapatkan pokok pinjaman mereka lebih cepat dari jadwal

Jadi, jika mereka dapat menemukan pelanggan lain, mereka dapat kembali ke tempat mereka memulai sebelum Anda melakukan pembayaran lebih awal. Itu bukan keuntungan, itu kesempatan untuk mencapai titik impas.

jumlah yang berisiko jika terjadi default berkurang [dan] risiko default berkurang

Jika mereka ingin menghindari risiko maka mereka tidak dapat meminjamkan uang kepada Anda. Mereka memberikan pinjaman karena mereka pikir suku bunga sebagai imbalan atas risiko adalah kesepakatan yang bagus. Anda mengakhiri sesuatu yang mereka pikir bagus untuk mereka.

Pemberi pinjaman menyukai orang yang telah menunjukkan bahwa mereka dapat melunasi pinjaman, tetapi terutama karena itu membuktikan bahwa mereka mungkin dapat mengambil pinjaman yang lebih besar di masa depan dan menghasilkan lebih banyak pendapatan bagi pemberi pinjaman. Apa yang benar-benar diinginkan oleh pemberi pinjaman adalah bunga [*]. Dan yang paling mereka sukai, adalah orang yang meminjam uang dari mereka dan melakukan pembayaran. Jika Anda membayar lebih awal, Anda bukan orang itu lagi.

Jadi, mengapa mereka bahkan membiarkan Anda melakukan pembayaran lebih awal? Pertama karena dalam banyak kasus hukum mengatakan demikian, dan kedua karena mereka harus menawarkan fleksibilitas yang cukup kepada pelanggan sehingga mereka akan benar-benar menerima kesepakatan.

Ini semua secara umum, tentu saja. Mungkin ada keadaan tertentu di mana pemberi pinjaman memang memiliki masalah likuiditas dan ingin menyelesaikannya (sebagian) dengan mengambil pembayaran awal sebanyak mungkin. Tapi itu mirip dengan pengecer yang memecahkan masalah jangka pendek dengan menutup toko: jika solusi untuk masalah Anda adalah "melakukan lebih sedikit bisnis" maka semuanya sangat buruk.

Berbicara tentang pasar secara umum daripada pinjaman ritel pada khususnya, ada pinjaman yang tidak dapat dilunasi lebih awal dengan persyaratan yang bank tawarkan untuk pinjaman pribadi. Misalnya, pemerintah yang bertindak sebagai peminjam dapat membeli kembali obligasi di pasar, tetapi ketentuan obligasi tidak (biasanya?) Memungkinkan untuk hanya "melunasi pinjaman lebih awal" dengan meminta pemegang yang berani (pemberi pinjaman) untuk memberi mereka kembali sebagai imbalan atas nilai nominal obligasi. Mereka harus membayar harga pasar.

[*] Selama beberapa waktu mereka menyukai di atas segalanya kemampuan untuk berdagang dan menggunakannya sebagai cadangan modal, turunan yang tidak jelas dari pinjaman, untuk harga dan peringkat yang dianggap sebagai dugaan liar dan oleh karena itu dalam banyak kasus terlalu mirip high ;-) Tiba-tiba menjadi kurang terhormat di tahun 2008.

Saya akan mengambil sisi pro-konsumen dari persamaan. Memulai pembayaran untuk kondominium saya dengan pinjaman 148.000 @ 30 tahun. 2 tahun dan 50 ribu dibayarkan kemudian saya dalam kondisi keuangan yang jauh lebih baik. Setelah 2 tahun saya membiayai kembali $100K remaining on the loan to a 15 year mortgage. It has not been 6 years yet and I'm already down to owing just$

Ok bagaimana pemberi pinjaman terluka. Saya membayar bunga selama 7 dari 15 tahun sehingga bank masih menghasilkan uang. Apakah mereka menghasilkan uang sebanyak yang seharusnya saya dapatkan dengan produk hipotek 30 tahun TIDAK! Apakah mereka menghasilkan sebanyak yang seharusnya jika saya tidak membayar hipotek 15 tahun saya dalam 5 tahun TIDAK! Tetapi apakah perusahaan Hipotek masih membuat jumlah yang rapi bahkan dengan pembayaran 7 tahun saya di mata saya ya.

Ini adalah win win jika pelanggan membayar lebih awal dan bank mendapatkan kembali uangnya. Tanyakan kepada salah satu bank yang meninggal karena krisis subprime mortgage jika mereka lebih memilih pemberi pinjaman yang sudah mati itu memiliki pokok dibayar di muka daripada melunasi pinjaman mereka. Perbedaan antara orang yang menyiapkan dan orang yang default adalah dengan yang Anda buat utuh. Ya, Anda bisa kehilangan suku bunga yang tidak cocok.

Pembayar reguler adalah pelanggan berharga bagi bank. Bank dapat dan memang membayar biaya pengenalan kepada pihak ketiga (seperti perusahaan Perbaikan Rumah) untuk menghasilkan bisnis baru. Jika bisnis itu berakhir lebih awal, mereka secara efektif membuang komisi dan beberapa gaji staf mereka. Kembali ketika saya membeli rumah pertama saya, suku bunga di atas 10%. Jika seorang pelanggan mengambil hipotek lebih dari 25 tahun, mereka akan membayar 3 kali lipat nilai rumah sebelum mereka selesai. Kesepakatan mengerikan yang serupa berlaku untuk pembiayaan kendaraan, kecuali sering kali tingkat bunga lebih tinggi dan, pada akhir kesepakatan, kendaraan sama sekali tidak berharga.