Apa perbedaan antara risiko, ketidakpastian dan ambiguitas

Saya mencoba menjabarkan perbedaan antara risiko, ketidakpastian, dan ambiguitas.

Seperti yang saya pahami, ketika ekonom perilaku berbicara tentang pilihan di bawah ketidakpastian, itu berarti pilihan ketika agen menghadapi risiko (distribusi probabilitas yang diketahui pada berbagai hasil) versus ambiguitas (distribusi probabilitas yang tidak diketahui). Jadi ketidakpastian adalah konsep selimut yang dapat dipecah menjadi risiko dan ambiguitas. Lihat misalnya Dannenberg et al (2014) .

Saya juga mengerti ada perdebatan tentang arti istilah-istilah ini kembali ke Knight (1921) dan Ellsberg (1961). Apakah ada definisi yang bersaing dengan yang di atas?

Berikut adalah formalisasi keputusan-teoretis dari definisi Anda.

Kerangka kerja yang biasa untuk berbicara tentang risiko obyektif adalah situasi di mana pembuat keputusan mengekspresikan preferensi daripada lotere obyektif. Secara formal, jika adalah ruang hadiah, lotere objektif didefinisikan sebagai elemen ruang Δ ( X ) dari distribusi probabilitas (biasanya dengan dukungan terbatas) di atas $X$$\Delta(X)$$X$. Misalnya, pembuat keputusan mungkin diminta untuk membentuk preferensi antara lotre yang menawarkan apel dengan probabilitas 0,3 dan jeruk dengan probabilitas 0,7, dan lotre yang menawarkan apel dengan probabilitas 0,5 dan jeruk dengan probabilitas 0,5. Hasil standar dalam area tersebut (teorema von Neumann-Morgenstern) memberikan representasi yang mengidentifikasi sikap agen terhadap risiko objektif (fungsi utilitasnya), sedangkan probabilitas diberikan sebagai primitif dari model.

Kerangka kerja yang biasa untuk berbicara tentang ambiguitas adalah situasi di mana pembuat keputusan mengekspresikan preferensi daripada tindakan yang tidak pasti. Secara formal, jika adalah ruang hadiah dan S adalah ruang keadaan, tindakan adalah pemetaan f : S → X dari S ke $X$$S$$f:S \rightarrow X$$S$$X$. Misalnya, pembuat keputusan mungkin diminta untuk membentuk preferensi antara tindakan yang menawarkan apel jika Novak Djokovic memenangkan Australian Open 2017 dan jeruk sebaliknya, dan lotre yang menawarkan apel padanya jika Andy Murray menang Australian Open 2017 dan jeruk sebaliknya. Hasil standar dalam bidang itu (teorema von Neumann-Morgenstern) memberikan representasi yang mengidentifikasi kepercayaan probabilistik agen mengenai keadaan dan sikapnya terhadap risiko (fungsi utilitasnya).

$X$$f:S \rightarrow \Delta(X)$$S$

Perhatikan bahwa definisi risiko objektif dan ambiguitas bersifat subyektif. Fakta bahwa risiko disebut "objektif" sangat bergantung pada asumsi bahwa pembuat keputusan setuju dengan model probabilitas yang mendasarinya. Misalnya, jika Anda mengamati hasil lemparan koin, Anda mungkin percaya bahwa kepala terjadi dengan probabilitas objektif 0,5. Secara implisit diberlakukan dalam teori bahwa pembuat keputusan setuju dengan pernyataan ini.

Mengenai ambiguitas, Anda mungkin sendiri percaya bahwa tindakan "menerima sebuah apel jika Novak Djokovic memenangkan Australian Open 2017" sangat ambigu karena Anda tidak tahu cara menghitung probabilitas subjektif untuk acara ini. Yang mengatakan, pembuat keputusan lain mungkin sangat percaya diri percaya bahwa Djokovic memiliki 74% peluang untuk memenangkan turnamen, dalam hal ini dia tidak menganggap tindakan ini sebagai ambigu sama sekali. Ambiguitas adalah gagasan subyektif, yang diberikan oleh preferensi dan perilaku orang dan bukan oleh situasi pilihan itu sendiri.

Sejauh ini Anda belum mendapat jawaban untuk pertanyaan terakhir Anda, tentang pandangan Knight dan orang lain tentang risiko dan ketidakpastian. Bahkan, ada perbedaan yang cukup radikal antara pandangan ketidakpastian di Knight (dan Keynes) dan yang disajikan dalam jawaban Oliv.

Singkatnya, menurut Knight (1921) risiko mengacu pada situasi di mana klasifikasi negara, peristiwa atau alternatif objektif dan diketahui, dan probabilitas mereka dapat ditentukan secara objektif. Misalnya, dalam konteks polis asuransi rumah, peristiwa dapat berupa "pembakaran rumah" atau "rumah tidak terbakar", yang kemungkinannya dapat ditegaskan secara objektif, berdasarkan karakteristik rumah / lingkungan / individu.

Sebaliknya, ketidakpastian Knight muncul dari "ketidakmungkinan klasifikasi lengkap negara" ( Langlois dan Cosgel 1993 , p.459). Dengan demikian, terlepas dari apakah probabilitas peristiwa itu obyektif atau subyektif , sifat / ekonomi bisa sangat kompleks sehingga semua keadaan yang mungkin tidak diketahui. Dengan demikian, setiap kategorisasi peristiwa yang digunakan untuk memprediksi masa depan didasarkan pada intusi dan penilaian , dengan demikian menjadi subyektif.

Pandangan tentang ketidakpastian ini dimiliki bersama oleh Keynes, dan ini penting dalam teorinya tentang "roh hewan". Justru karena masa depan tidak diketahui - tidak hanya dalam probabilitas peristiwa tetapi juga pada berbagai peristiwa yang bisa terjadi, harapan dalam keputusan investasi tidak hanya masalah perhitungan matematis. Seperti yang dikatakan Keynes, keputusan untuk berinvestasi diambil "sebagai hasil dari semangat binatang - dari dorongan spontan untuk bertindak daripada tidak bertindak, dan bukan sebagai hasil dari rata-rata tertimbang manfaat kuantitatif yang dikalikan dengan probabilitas kuantitatif " (Keynes 2008 [1936] : 144, penekanan adalah milikku). Menariknya, pendekatan yang disoroti dalam huruf miring adalah apa yang Oliv gambarkan dalam jawabannya, dan landasan banyak teori investasi neoklasik di bawah ketidakpastian.

Di antara kalangan Post-Keynesian, ketidakpastian ini disebut "ketidakpastian radikal, fundamental, atau ontologis", berbeda dengan pandangan neoklasik tentang ketidakpastian yang dijelaskan dalam jawaban Oliv, yang kadang-kadang disebut "ketidakpastian epistemologis". Sebagai contoh, lihat di sini .

Akhirnya, tentang ambiguitas, setahu saya konsep itu tidak digunakan dalam literatur awal tentang masalah ini.

Oliv saya pikir apa yang Anda maksudkan dalam paragrapgh ini:

Kerangka kerja yang biasa untuk berbicara tentang ambiguitas adalah situasi di mana pembuat keputusan mengekspresikan preferensi daripada tindakan yang tidak pasti. Secara formal, jika adalah ruang hadiah dan ruang negara, tindakan adalah pemetaan dari ke. Misalnya, pembuat keputusan mungkin diminta untuk membentuk preferensi antara tindakan yang menawarkan apel jika Novak Djokovic memenangkan Australian Open 2017 dan jeruk sebaliknya, dan lotre yang menawarkan apel padanya jika Andy Murray menang Australian Open 2017 dan jeruk sebaliknya. Hasil standar dalam bidang itu (teorema von Neumann-Morgenstern) memberikan representasi yang mengidentifikasi kepercayaan probabilistik agen mengenai keadaan dan sikapnya terhadap risiko (fungsi utilitasnya).

Adalah dunia subjektif murni Savage, seperti yang disajikan dalam Savage "Yayasan Statistik".

Interpretasi saya terhadap istilah tersebut adalah:

$\Rightarrow$

Ketidakpastian : pengambilan keputusan dengan probabilitas subjektif . Ini berarti bahwa mengingat suatu peristiwa, dua orang mungkin memiliki keyakinan probabilistik yang berbeda di atasnya, di mana tidak ada yang dapat meyakinkan yang lain tentang keunggulan penilaian probabilistik mereka sendiri. Dalam hal ini masalah keputusan yang primitif hanyalah hubungan preferensi (kepercayaan diturunkan darinya). Model standarnya adalah Savages Subjective Expected Utility

Campuran keduanya : di sinilah Anscombe Aumann memasuki lokasi. Mereka membuat aksioma preferensi fungsional di mana probabilitas subjektif dan objektif hadir. Dalam representasi mereka pembuat keputusan mengambil harapan ganda (lebih dari lotere dan lebih dari negara di dunia)

Ambiguitas : sekarang, skenario ambigu adalah skenario di mana pembuat keputusan tidak memiliki informasi yang cukup untuk sepenuhnya yakin bahwa kepercayaannya (unik) adalah yang benar. Mengutip Cerreia Vioglio et.al "Ambiguitas dan Statistik Kuat",

Ambiguitas mengacu pada kasus di mana DM tidak memiliki informasi yang cukup untuk dikuantifikasi melalui distribusi probabilitas tunggal sifat stokastik dari masalah yang dia hadapi "

$[ x\%, y\%]$

$f:S \rightarrow X$$f:S \rightarrow \Delta (X)$

• Risiko  - kemungkinan terkena kerugian atau kerusakan
• Ketidakpastian  - keadaan tidak yakin akan sesuatu
• Ambiguitas  - ketidakjelasan karena memiliki lebih dari satu makna

Mari kita bicara tentang istilah awam.

Ambiguitas adalah kurangnya konteks eksplisit. Seorang juru masak diberi tepung, telur, gula, garam, rempah-rempah. Jika Anda meminta juru masak untuk "membuat makanan dari itu", ini adalah ambiguitas.

Ketidakpastian adalah hasil acak yang disebabkan oleh instruksi / arah yang ambigu. Misalnya, gunakan instruksi ambigu di atas, hasilnya bisa berupa pasta, kue, biskuit, arang, dll. Hasilnya "tidak pasti".

Risiko adalah semua kemungkinan hasil / kejadian "buruk" yang dapat diakses secara kasat mata oleh probabilitas yang dikaitkan dengan kegiatan tertentu, tergantung pada konteksnya.
Misalnya, ketika Anda berada di tanah datar, peluang Anda untuk jatuh rendah. Tapi, itu tidak berarti Anda tidak bisa jatuh: bagaimana jika bumi di bawah Anda pecah karena gempa bumi. (mengedipkan mata)