Saya ingin menggunakan distribusi untuk memodelkan pengembalian aset interval pendek dalam model bayesian. Saya ingin memperkirakan derajat kebebasan (bersama dengan parameter lain dalam model saya) untuk distribusi. Saya tahu pengembalian aset sangat tidak normal, tetapi saya tidak tahu terlalu banyak.
Apa distribusi sebelum yang tepat, agak informatif untuk tingkat kebebasan dalam model seperti itu?
distributions
bayesian
modeling
prior
John Salvatier
sumber
sumber
Jawaban:
Pada halaman 372 dari ARM , Gelman dan Hill menyebutkan menggunakan distribusi seragam pada kebalikan dari DF antara 1 / DF = .5 dan 1 / DF = 0.
Secara khusus, dalam BUGS, mereka menggunakan:
sumber
nu
parameter untuk distribusi StudentsT adalah derajat kebebasan, atau kebalikannya?ARM (sebagaimana dirujuk oleh John Salvatier dalam jawabannya) awalnya diterbitkan pada tahun 2006. Sejak itu, telah ada advokasi menggunakan sebelumnya. Sebelumnya ini diusulkan oleh Juárez dan Steel (2010) dalam makalah mereka Model berbasis pengelompokan data panel non-Gaussian berdasarkan distribusi miring .ν∼ Gamma ( 2 , 0,1 )
Gelman membuat posting berikut pada tahun 2015: "Apakah kita memiliki rekomendasi untuk prior untuk parameter tingkat kebebasan student_t?" , yang membahas topik ini secara lebih terperinci (juga kompleksitas hukuman yang diajukan sebelumnya oleh Simpson et al (2014)).
sumber