Tes Johansen untuk kointegrasi

Saya menguji kointegrasi menggunakan tes Johansen. Saya telah melihat pertanyaan seperti bagaimana menafsirkan hasil tes, tetapi ketika saya menafsirkan milik saya, saya memiliki beberapa keraguan. Dalam hasil saya r = 3sejak itu 4.10 < 10.49, jadi saya tidak bisa membentuk seri stasioner. Ini adalah sama untuk r = 2 dan r = 1. Namun bagi r = 0, 86.12 > 59.14sehingga ada kombinasi stasioner.

Tetapi r = 0menyiratkan bahwa ada nol vektor kointegrasi. Apakah itu berarti bahwa data saya tidak terkointegrasi dan oleh karena itu saya tidak dapat membangun VECM?

Silakan temukan hasil saya di bawah ini.

> cointegration <- ca.jo(Canada, type="trace",ecdet="trend",spec="transitory")
> summary(cointegration)

###################### 
# Johansen-Procedure # 
###################### 

Test type: trace statistic , with linear trend in cointegration 

Eigenvalues (lambda):
[1]  4.483918e-01  2.323995e-01  1.313250e-01  4.877895e-02 -1.859499e-17

Values of teststatistic and critical values of test:

          test 10pct  5pct  1pct
r <= 3 |  4.10 10.49 12.25 16.26
r <= 2 | 15.65 22.76 25.32 30.45
r <= 1 | 37.33 39.06 42.44 48.45
r = 0  | 86.12 59.14 62.99 70.05

Eigenvectors, normalised to first column:
(These are the cointegration relations)

               e.l1    prod.l1       rw.l1        U.l1    trend.l1
e.l1      1.0000000  1.0000000  1.00000000  1.00000000  1.00000000
prod.l1   0.3685667 -0.1582521  2.01545971  0.06122231 -0.09644538
rw.l1    -0.1369713 -0.5035147 -0.08233586 -0.15589592 -0.47523051
U.l1      3.2569951  2.4162383  2.98414327  1.57795960  1.54780259
trend.l1 -0.1539863  0.1477376 -0.53596432 -0.20898570  0.16907450

Weights W:
(This is the loading matrix)

              e.l1     prod.l1       rw.l1        U.l1      trend.l1
e.d     0.01520061  0.10989739  0.04306410 -0.01664954 -6.999563e-13
prod.d  0.06282619  0.17899905 -0.05415524 -0.10283813 -5.525444e-12
rw.d   -0.22958927  0.17308184 -0.03869293  0.06509098 -6.034107e-12
U.d    -0.05230297 -0.08731406 -0.01833898 -0.03719022  1.367902e-12

Dalam uji kointegrasi Johansen, hipotesis alternatif untuk uji nilai eigen adalah bahwa ada hubungan kointegrasi .$r+1$

Karenanya tes ini berurutan: Anda menguji pertama untuk , kemudian , dll.$r=0$$r=1$

Tes menyimpulkan nilai ketika tes gagal menolak untuk pertama kalinya. Dalam kasus Anda, tes gagal untuk menolak hipotesis nol untuk pertama kalinya ketika .$r$$H_0$$r=1$

Karena itu, Anda memiliki satu hubungan kointegrasi.